什么是反向市场？
反向市场：反向市场(又称逆向市场Inverted Market或现货溢价Backwardation)是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格)，基差为正值。
反向市场做空还是做多？
一般而言，反向市场结构品种，适宜长线做多，做空则需要快进快出，不可恋战。正向市场结构品种，有相反结论，但不做推荐。
在对未来市场价格无预期的情况下，由于持有成本的存在，期货近月合约价格应该比现货价格高，同时远月合约价格又比近月合约价格高，这种期限结构称之为CONTANGO结构，即正向市场结构。
与之相反的是BCCK结构，即反向市场结构，表现为期货近月价格比现货价格低，而远月合约价格又比近月合约价格低。通常，商品近期供给紧张或者需求旺盛，而市场预期未来供给会大量增加或者需求疲软造成，是反向市场结构形成的主因。
期货反向市场是什么意思？
交易者通过反向交易对冲平仓，即可完成一个完整的交易过程，了结手中持有的交易头寸，退出市场。
例如，某交易者在5月10日以2841元的价格买入了9月到期的绿豆合约15手，又于同一日内以2895元的价格卖出了9月到期的绿豆合约15手。这样，该交易者在5月10日不但利用反转交易使以前买入的绿豆合约实现了对冲平仓，而且也获得了可观的收益。应注意的是，从事反向交易的关键在于买卖的合约品种、数量、到期日与起初买入(或卖出)的合约必须完全相同，方向完全相反。否则，交易者等于又增加了同一合约的持仓数量，而使自己手中持有头寸平仓。
