麦考利久期是什么意思？
以前，到期期限是度量债券寿命的一个传统指标，但是呢，它仅仅考虑了到期日本金的偿还，并不是衡量债券寿命的充分性指标。因此就有必要引入一个新指标来度量债券寿命中的现金流模式(数量和时间)。1938年，一个叫麦考利的人为了评估债券的平均还款期限，引入了久期的概念。
所以久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。
计算公式比较复杂，大家看一下就可以。
我们了解久期，不是为了计算，更多是想弄清楚久期的意思，来帮助我们投资债券基金。
修正久期比麦考利久期的优势在哪？
把债券看成一项现金流，久期可以理解为现金流支付时间的加权平均，每个时间点的权重不一样的。久期主要衡量的是利率风险，可以作为债券价格对贴现率的弹性。同时久期可以
近似
的度量债券价格的波动性，即ΔP/P=-D*Δr，其中D为修正的久期
标签：
麦考利久期是什么意思
修正久期比麦考利久期的优势在哪
麦考利久期
债券寿命