美联储加息是什么意思?
美联储加息指的是美国美联储机构决定上调联邦基金利率目标区间,简单地说,就是上调利率。通俗来理解,加息上调利率是货币紧缩,降息下调利率是货币宽松。
2022年3月美联储利率决议大概率将迎来加息,市场预计届时将加息25个基点。
美联储加息指的是经过联邦储备系统管理委员会的决策后,增加联邦基金的利率。加息的目的包括减少货币供应、抑制消费、抑制通货膨胀、鼓励存款、减缓市场投机等等。加息也可作为提升本国或本地区货币对其它货币的币值(汇率)的间接手段。
美联储加息的原因包括控制通胀,加快经济发展,维持货币和信贷总量的长期增长与经济长期潜在增长一致,以有效促进充分就业、稳定物价和长期利率适度的目标。
加息,即上调基准利率,意味着银行存款利率提高,而贷款利率同样更高。加息背景,一般都是经济增速过快,有过热风险,央行为了平衡经济风险,会选择加息,即上调基准利率,以截留部分资金在银行,即减少市场上的货币供应量。加息在平衡经济风险的同时,一般会提振本国货币的汇率,相应的,也会干扰本国出口。一旦过度,又导致通货紧缩的风险。
加息意味着什么?
先说加息。加息之后,利率提高,储蓄意愿就会变得更加强烈。此外,贷款利率提高,贷款意愿就会降低。在二者共同的作用下,流出银行的钱变少,流入银行的钱变多,反映到整个社会的层面,就表现为流动性减少,资金趋于保守,通货膨胀也会受到抑制。对于股市而言,就会缺少流入资金,活力减弱,成交低迷,自然难以拥有好行情。这也是为什么美联储一提“加息”,整个股市的情绪面都会偏向消极的重要原因。
“加息”就是中央银行提高储蓄和借贷利息的行为,“降息”则正相反,储蓄和借贷的利息会随之降低。由于中央银行的储蓄和贷款利息变动,各银行向中央银行存钱和借钱的利率也会发生变动,进而导致民间向银行存借钱利率的变化。比如,当执行“加息”时,利率提高,银行从央行获得贷款的成本增大,存在央行的钱收益提高,反馈到社会面上,个人、企业等存在银行里的钱,其利率也会得到增加,贷款利息也会变多。“降息”则正好相反。
反之,降息的实行会让银行减少存款和贷款利率,储蓄的积极性降低,贷款的积极性提高,从而导致银行的钱趋于流出,社会上的钱变多。钱一多,就能够促进消费,通货膨胀也会因此抬头。
加息为什么能抑制通货膨胀?
通货膨胀说明市场资金比较多,钱不值钱,加息会使人们的储蓄意愿增强,市场上资金减少,就会减轻通货膨胀。
通货膨胀是指货币供给大于货币实际需求,货币的购买力下降,从而使得一段时间内物价持续、普遍地上涨,通货紧缩是指货币供给小于货币实际需求,货币的购买力增强,从而使得一段时间内物价持续、普遍地下降,这时可以用降息来调节。
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