分级基金下折怎么计算?分级基金下折计算是什么意思?什么叫分级基金下折?

来源:南方晨报网  发布时间:2022-11-28 09:48:56 

分级基金下折怎么计算?分级基金下折计算是什么意思?什么叫分级基金下折?

基金下折是指当B分额净值跌至一定价格时,为了不让价格继续下跌到0元,而威胁到A份额的本息安全,启动下折返还A份额大部分本金。基金下折举例计算如下:

原100份分级A,市值90元(交易价格0.9元/份)。下折后,变成80元的母基,25份新分级A,价值21.25元(其他距离下折较远的,相同预期年化利率条件的分级A的价格0.85元,即25*0.85=21.25)。共获利:(80+21.25)—90=11.25元。获利比例:

11.25/90=12.5%。

分级基金是什么?

分级基金是将母基金产品分为AB两类份额,分别给予不同的预期年化预期收益分配,A类份额投资者每年获得固定的约定预期年化预期收益,B类份额投资者在支付A类份额的约定预期年化预期收益后,享受剩余预期年化预期收益或承担剩余风险。

分级基金杠杆计算:

份额杠杆=(A类份额+B类份额)/B类份额

净值杠杆=(母基金净值/B份额净值)*份额杠杆

价格杠杆=(母基金净值/B份额价格)*份额杠杆

份额杠杆通常是固定不变的,股票型分级基金一般A:B比例为5:5(B类2倍初始杠杆)或4:6(B类1.67倍初始杠杆),债券型7:3(B类3.33倍杠杆)。

由于交易中,B份额的价格和净值不断变动,分级基金的净值和价格杠杆也会随之调整,杠杆倍数越高、风险越高,同样进攻性就越强。

分级基金下折风险:

在基金T日已经触发下折之后,即使T+1日的折算基准日,B份额涨停,下折也不能停止。由于这天还能继续交易,行情揭示方面又没有任何标记,使得不少“不明真相的群众”误打误撞买上这种“末日B”,一天就有可能亏损40%以上。

标签: 分级基金下折怎么计算 分级基金下折计算是什么意思 什么叫分级基金下折 分级基金下折计算

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